高瓴、李录持仓最新披露！

今天的文章，我们最后再来简单看一看高瓴HHLR和喜马拉雅(李录)，这两大机构Q3的美股持仓动向。

一、高瓴资本：

根据文件披露，高瓴旗下专注二级市场投资的HHLR基金，第三季度末持仓总市值为41亿美元，较上季度增长9.9亿美元，增幅高达32%，结束此前连续数季的缩减趋势。

HHLR的前十大持仓依次为：拼多多、阿里巴巴、富途、微牛、百济神州、百度、传奇生物、网易、A VBP、贝壳。十大持仓占比高达93.46%，无疑显示出高瓴对于中国资产的重视。

整体来看，高瓴对中概互联网仍然重仓布局，但与上一季度不同的是，组合发生了极为显著的结构性调整。

其中，拼多多依旧是第一大重仓股，Q3高瓴再度对其持仓进行增持，增持幅度达23.16%，持仓因此提升到了27.76%的核心仓位。

此外，阿里亦成为高瓴本季最大增持标的，持仓规模环比大增186%。重新回到第二大重仓位置。

PS：无独有偶，三季度景林也加仓了阿里和拼多多，看来，私募大佬们的共识还是较为一致的。

此外，富途虽被减持约25%，但仍以13.8%的占比保持第三大核心仓位。与此同时，二季度新进的微牛证券仓位未作调整。高瓴继续维持双持线上券商的配置。

从股价表现来看，HHLR多只重仓股今年表现亮眼，比如截至三季度末，拼多多年内股价涨幅超过16%，富途控股同期股价涨幅超过90%，阿里同期股价也一度涨超100%。

值得注意的是，三季度高瓴新建仓百度，持仓市值超过2.1亿美元，直接跻身第六大重仓，在AI战略商业化加速落地等催化下，百度Q3股价涨幅达到53.65%。

高瓴张磊近期曾就中国AI发展，表达过他的看法：

在张磊看来，创新模型“中国创新、世界部署”的趋势越来越明显，中国已经成为世界的人工智能工厂。

张磊认为：在中国，未来AI还有诸多应用场景。这是因为中国最大的AI语言模型不是闭环的、高成本的，而是开放的、低成本的。

同时，中国拥有大量的工程人才、研发人才以及投资；此外，还有规模庞大的中等收入消费者愿意拥抱新的技术。

此外，三季度HHLR对年内涨幅较大的逸仙电商、网易等标的进行了减持，一键清仓了京东、BOSS直聘、理想汽车、唯品会、中通快递等；新进满帮、SEA等。

二、喜马拉雅

最后，再来看一看李录管理的喜马拉雅资本。

与一众投资大佬们不同的是，李录的喜马拉雅资本13F报告向来简短，甚至连“前十大重仓”都凑不够。第三季度，李录持仓继续“按兵不动”，定力十足。

依据披露，李录的喜马拉雅资本美股持仓市值为32.3亿美金，共持有7家公司。他们分别是：谷歌A、拼多多、谷歌C、美国银行、伯克希尔、华美银行、西方石油、苹果和SOC。

其中，第一持仓股是谷歌，A股+C股合计持仓占比超过三成。近期谷歌市场关注度颇高，伯克希尔也于Q3大举建仓。值得一提的是李录所持有谷歌的时间最早可追溯至2020年，收益可谓颇丰。

第二持仓股是拼多多，此前二季度，李录对美国银行持续减仓。然后新入拼多多，出手即重仓，直接就买到了第二大重仓。当然，拼多多随后表现也还不错，Q3涨幅达26.29%。

整体来看，喜马拉雅资本，仅谷歌和拼多多合计的前三大持仓，合计已占持仓一半以上仓位，显示其持股集中度非常之高。

作为巴芒价值投资理念的重要传承者之一，李录的投资风格也极具典型性：出手次数不多，但一旦出手则重仓布局，并着眼于长期持有。李录也有很多关于投资的点评和书籍，大家感兴趣也可以去读一读。

PS:本文内容仅为观点分享，不做投资建议。